Вера в Малый биотех
После утверждения сенатом, пакет помощи будет предполагать кроме прямых выплат американцам по 1400$ на карточки, еще и 20 млрд. долларов на национальную программу вакцинации от Covid-19 (#MRNA, #PFE, #NVAX, #BNTX, #AZN с сегодняшнего дня еще и #JNJ) и 50 миллиардов долларов на тестирование — сумма действительно внушительная и размазана она будет, Вероятнее всего, между #ABT, #HOLX, #PKI, #DGX, #TMO и нашей парочкой опрокинутых — #OSUR и #QDEL.
Напомню по Кудель, согласно свежему отчету, выручка от коронастестов в четвертом квартале составила $678,7 млн., что составляет почти 84% от общего объема продаж. Котировки именно потому и снизились, так как компания выглядит в этом свете уязвимой и монопрофильной. Большая надежда, что правительство утвердит обязательные экспресс ПЦР тесты перед местными вылетами — масштаб тестирования в этом случае должен существенно увеличится.
Конечно, сейчас сложно давать какие-то положительные краткосрочные прогнозы после недели болезненной корректировки индексов, учитывая, что наш любимый #XBI закрыл неделю ниже 150 баксов, а #ARKG, так вообще полыхает (см. картинку ниже). Но, как мы помним, Кейти сидит всегда в активах и не выходит в кеш, как это практикует дедушка Баффет с его #BRK (кстати, вот основные моменты его ежегодного послания). Такая тактика делает ее фонды весьма уязвимыми к коррекции (на прошлой недели снижались 90% акций фондового рынка США — прятаться инвесторам было особо негде), но ей ни чего не остается как выкупать Теслу с Битком на просадках, активно убеждая в СМИ, что эти активы все еще недооценены. Кто знает, Может она и права, но выглядит все это уже не так однозначно, как раньше. Есть риск стать заложником своего же публичного образа.
Вот и я все не теряю веры, что Малый биотех, как бы это смешно бы сегодня не звучало, может быть Safe harbour asset при правильном и детальном подборе эмитентов. Взять тот же G1, что мы часами продолжаем обсуждать в чате. Я практически уверен, что даже по текущим ценам бумага выглядит катастрофически недооцененной исходя из соотношения (Рыночная капитализация/будущие продажИ). БДСМ сессия в #GTHX вполне вероятно, будет продолжена при дальнейшем снижении рынка, но для долгосрочного инвестора это должно быть лишь прекрасной Возможностью к добору позиции. Интересно, что для всей фармы на горизонте замаячил не хилый такой черный лебедь, но онколожку родственники больного будут готовы в любом случае вытягивать и за свои. Правда жизни.
Минус в приложении «бумажный» — до момента его фиксации, стойкие же дельцы высидят до зеленеющих двух и трехзначных цифр процента прибыли. Временной интервал до этого события все так же остается загадкой.
Деньги у компании есть, лекарство есть, партнеры есть, конкурентов — нет. Ждем.